Allforex.org :: Биржевой обозреватель
  • Главная
  • Рынок акций
  • Бизнес
  • Инвестиции
  • Новости компаний
  • Брокеры
  • Обратная связь
No Result
View All Result
Allforex.org :: Биржевой обозреватель
  • Главная
  • Рынок акций
  • Бизнес
  • Инвестиции
  • Новости компаний
  • Брокеры
  • Обратная связь
No Result
View All Result
Allforex.org :: Биржевой обозреватель
No Result
View All Result

Главная » Инвестиции » Почему дешевая ипотека может оказаться пузырем

Почему дешевая ипотека может оказаться пузырем

Ренат Валеев by Ренат Валеев
16 октября, 2020
in Инвестиции
0
74
SHARES
1.2k
VIEWS
Share on FacebookShare on Twitter

Почему дешевая ипотека может оказаться пузырем

В России настоящий ипотечный бум. Объем выданных кредитов на покупку жилья достиг максимума за всю историю. Вместе с тем, падение доходов населения и стремительно растущий объем взятой льготной ипотеки может стать бомбой замедленного действия, считает автор телеграм-канала bitkogan, профессор ВШЭ Евгений Коган.

shares

По данным банка ДОМ.РФ и аналитического агентства Frank RG в третьем квартале 2020 года российские банки выдали рекордный объем ипотечных кредитов — 479 000 на 1,2 трлн рублей. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года рост составил 53% в количественном выражении и 75% в денежном. При этом в сентябре был зафиксирован пик: 180-185 тыс. кредитов, рост в годовом выражении составил около 71%. Из них основная масса кредитов — около 146 000 — это льготная ипотека со ставкой 6,5% годовых и ниже. 

Логика берущих ипотеку тут вполне понятна. Политика низких ставок, которую претворяет в жизнь ЦБ вслед за остальными мировыми регуляторами, дает, наверное, уникальную возможность: привлечь деньги под покупку недвижимости под небывало низкие проценты. По данным того же ДОМ.РФ, средняя ставка по ипотеке в сентябре достигла исторического минимума — 7,16%. Кроме того, заемщики «утешают» себя мыслью о том, что лучше платить не «дяде» за аренду, а выплачивать свое, тратя вполне сравнимую сумму. Учитывая низкие ставки, такое мнение имеет право на существование.

Факторы риска

Действительно, господдержка плюс совместные акции банков и застройщиков позволяют найти на рынке по-настоящему «вкусные» предложения. Но реальные ставки по ипотеке выходят на 1,5-2% выше заявленных. Не верите — посчитайте сами. Удорожание происходит обычно за счет страховки, дополнительных комиссионных сборов банка и прочих милых «шалостей». Плюс, покупая квартиру на первичном рынке, нужно учитывать определенные факторы риска. Прежде всего, неизбежно нужен ремонт. Его стоимость, в зависимости от вкусов, предпочтений и возможностей новоиспеченного «лендлорда» может достигнуть трети стоимости жилья. Второй момент — необходимы мебель, техника и прочее.

Где взять миллионы на обустройство, если на семейный бюджет уже «давит» ипотека? Путей несколько. Хорошо, если это личные накопления, часть которых ушли на первоначальный взнос. Но, как показывает практика, в большинстве случаев ремонт делают либо на заемные деньги, а это очередной кредит в банке, либо берут «в долг» у друзей или родственников. 

Короче говоря, расходы могут возрасти кратно. Особенно, если дом еще не сдан в эксплуатацию. Тогда придется одновременно оплачивать и ипотеку, и аренду жилья, и проценты по потребительскому кредиту на ремонт. А если еще и автокредит имеется? Представьте, какое давление это окажет на семейный бюджет.     

ЧИТАТЬ ТАКЖЕ:  Бизнес и консультанты назвали разрыв налогового соглашения России с Нидерландами «катастрофой»

Низкие ставки и проблемы в экономике

Что мы имеем в результате? С одной стороны, есть очень привлекательная ипотека. Возможно, таких низких ставок больше не будет никогда. Человек, понимая это и имея хоть какие-то активы или сбережения, идет в банк за дешевыми деньгами. С другой стороны, есть огромные проблемы в экономике, непредсказуемая ситуация с эпидемией коронавируса и перспективы повторного локдауна, а также потенциал для дальнейшей девальвации рубля. 

Некоторые из тех, кто сегодня берет ипотеку, учитывая вышеописанные риски, в итоге могут потерять основной источник дохода со всеми вытекающими последствиями. Кто-то сегодня попросту рискнул, и есть шанс, что не рассчитал свои силы. То есть, в какой-то момент мы можем увидеть обвальное падение цен на «первичку» из-за появления на рынке значительного количества ипотечных квартир разной степени готовности. 

Вырастут ли доходы населения в ближайшие годы настолько, чтобы покрыть все займы, даже по льготным ставкам, сделать в только что купленных метрах ремонт и так далее? Сомневаюсь. Статистика по доходам населения и по «плохим» кредитам говорит скорее о том, что просрочка и дефолты «физиков» будут расти.

Никто не может гарантировать, что у вас в течение ближайших двух-трех лет будет все отлично с работой. Даже если сегодня все кажется замечательным, многое может измениться. Прирост просроченной задолженности по ипотеке на строящееся жилье в России достиг за январь-июнь текущего года 80% от прироста за весь прошлый год. По итогам I полугодия просрочка по кредитам, выданным дольщикам, подскочила на 541 млн рублей, превысив 6,3 млрд рублей, сообщили аналитики агентства «Долговой Консультант». За весь прошлый год прирост составил 610 млн рублей, а просрочка за год выросла до 5,81 млрд рублей. Это объективные цифры. И, похоже, что они, увы, будут расти и дальше.  

Скепсис vs оптимизм. Вечная битва…

При этом есть иная точка зрения, более оптимистичная. Это отрадно, поскольку, как известно, мир вперед двигают именно оптимисты. Их мнение основано на следующем:

  • рост инфляционных ожиданий. Это драйвер роста для рынка недвижимости; 

  • победа над «ковидом», рост мировой экономики и, как следствие, рост цен на нефть. При таком сценарии риски действительно снижаются, поскольку экономика РФ — прямой бенефициар котировок «черного золота».

  • такой дешевой ипотеки не было никогда — справимся! Очень хотел бы верить в это и, поверьте, рад буду ошибиться в своих прогнозах.

Как инвестбанкир, привык любую тенденцию оценивать критически. Поэтому рад буду, если мои ожидания не сбудутся. Однако реальная ситуация в экономике и неясные перспективы заставляют задуматься.

Share30Tweet19
Ренат Валеев

Ренат Валеев

Трейдер Ренат Валеев — выпускник факультета экономики МГУ имени Ломоносова. Впервые попробовал зарабатывать деньги на торгах в 2007 году. С 2011 года работал в Центральном Банке России. Служил в отделе, отвечающем за управление золотовалютными резервами. Там и появилась возможность детально изучить методики, техники и стратегии, применяемые на финансовом рынке. В 2010 году получил аттестат ФСФР 1.0, а с 2015 сдал CFA третьего уровня.

Recommended For You

Верховный суд признал недопустимой внесудебную блокировку личных счетов

by Ренат Валеев
26 августа, 2021
0

Налоговики не могут списывать деньги с личных счетов граждан во внесудебном порядке — даже если речь о предпринимателях, у которых накопились долги по налогам. Такое прецедентное решение вынес...

Read more

Центробанк ускорил отзыв лицензий на фоне борьбы с онлайн-казино

by Ренат Валеев
26 августа, 2021
0

Российский рынок с начала года покинули 28 кредитных организаций и еще до 30 могут прекратить работу, сообщили аналитики. Одним из самых распространенных оснований для отзыва лицензий стала вовлеченность...

Read more

Конкурент криптобирж: что отчетность Robinhood показала инвесторам

by Ренат Валеев
26 августа, 2021
0
Конкурент криптобирж: что отчетность Robinhood показала инвесторам

Robinhood увеличил выручку во II квартале больше чем в два раза год к году, до $565 млн, и показал убыток $502 млн. Какие выводы из отчетности могут сделать...

Read more

«СПБ Биржа» может создать торговую секцию пре-IPO

by Ренат Валеев
25 августа, 2021
0

«СПБ Биржа» может создать новую торговую секцию пре-IPO. К листингу будут допускаться как акции самих эмитентов, готовящихся к первичному публичному размещению, так и бумаги фондов, вошедших в капитал...

Read more

Финразведка зафиксировала всплеск обналичивания через внесудебные соглашения

by Ренат Валеев
25 августа, 2021
0

Росфинмониторинг отметил резкий рост популярности обналичивания денег через медиативные документы — нотариально заверенные соглашения, позволяющие урегулировать конфликт без суда с привлечением третьей стороны. В первой половине 2021 года...

Read more

Добавить комментарий Отменить ответ

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Похожие статьи

GFX-Edges МОШЕННИК отзывы и вывод денег

GFX-Edges МОШЕННИК отзывы и вывод денег

8 июня, 2023
Zexo МОШЕННИК отзывы и вывод денег

Zexo МОШЕННИК отзывы и вывод денег

8 июня, 2023
Wonderful Antiques МОШЕННИК отзывы и вывод денег

Wonderful Antiques МОШЕННИК отзывы и вывод денег

8 июня, 2023

Рубрики

  • Forex брокеры
  • Бизнес
  • Брокеры
  • Брокеры Forex
  • Брокеры Форекс
  • Инвестиции
  • Инвестиционные компании
  • Лохотроны
  • МОШЕННИКИ
  • Новости компаний
  • Обзоры брокеров
  • Обман в интернете
  • Онлайн казино
  • Российский рынок акций
Allforex.org :: Биржевой обозреватель

Последние новости финансового рынка, Форекс, а также разоблачения СКАМ проектов и брокеров-мошенников.

Обратная связь

Рубрики

  • Forex брокеры
  • Бизнес
  • Брокеры
  • Брокеры Forex
  • Брокеры Форекс
  • Инвестиции
  • Инвестиционные компании
  • Лохотроны
  • МОШЕННИКИ
  • Новости компаний
  • Обзоры брокеров
  • Обман в интернете
  • Онлайн казино
  • Российский рынок акций

© 2022 Allforex.org - Все права защищены

No Result
View All Result
  • Home
  • Landing Page
  • Buy JNews
  • Support Forum
  • Contact Us

© 2022 Allforex.org - Все права защищены