Отчет JPMorgan Chase за 4 квартал превзошел прогнозы аналитиков, в то время как Citigroup и Wells Fargo сообщили о смешанных результатах. Акции всех трех банков упали в пятницу.
Крупнейшие банки США JPMorgan Chase (JPM), Citigroup (C) и Wells Fargo (WFC) сообщили о своих результатах за четвертый квартал 2020 года.
Акции всех трех банков снизились в пятницу на фоне общего снижения рынка после пессимистичного правительственного отчета о розничных продажах в США, высокой безработице и заболеваемости COVID-19.
В тоже время, за последний квартал акции JPMorgan, Wells Fargo и Citigroup показали рост на 36,3%, 39,6% и 47,3% соответственно.
Аналитики рынка ожидают, что в целом прибыль компаний S&P 500 снизится на 9,5% в последнем квартале 2020 года (по сравнению с прошлым годом), но вырастет на 16,4% в первом квартале 2021 года.
Негативными факторами для банков остаются низкие процентные ставки и текущие макроэкономические условия, в то время как позитивным является снятие ФРС ограничений по выкупу акций и высвобождение банками части резервных средств, которые ранее удерживались на покрытие убытков по ссудам.
Руководство трех банков заявило, что улучшение экономических перспектив позволило им высвободить почти $5 млрд. резервных средств. Резервы на потери по ссудам упали на $2,5 млрд. у JPMorgan Chase, на $1,5 млрд. у Citigroup и на $758 млн. у Wells Fargo. Но у трех банков все еще имеется около $72 млрд. в общих резервах, что почти вдвое превышает объем резервов, которые три банка держали до кризиса.
Руководство JPMorgan, Wells Fargo и Citigroup в целом заявило о своих более оптимистичных прогнозах в отношении экономики США на 2021 год. Аналитики также отметили активный рынок IPO, который дает банкам возможность хороших заработков в качестве андеррайтеров.
На прошлой неделе Джо Байден призывал Конгресс выделить $1,9 трлн. для помощи экономике и победы над пандемией. Экономисты считают, что этого финансирования будет достаточно, чтобы экономика США смогла восстановить потери после рецессии COVID-19 к третьему кварталу этого года.
JPMorgan превзошел прогнозы доходов и прибыли
Акции JPMorgan в пятницу отреагировали наименьшим падением в 1,8% (среди названных трех банков), так как квартальный отчет банка превзошел средние оценки аналитиков рынка.
Наличие таких сильных подразделений, как инвестиционное подразделение, управления капиталов и торговых операций позволило JPMorgan компенсировать потери подразделения потребительского банкинга.
Прибыль на акцию JPMorgan за 4 квартал выросла на 19% (по сравнению с аналогичным прошлогодним значением) и составила $3,07, что на $0,45 лучше оценки аналитиков в $2,62.
Доход вырос на 3% до $29,2 млрд., также превзойдя аналитические прогнозы в $28,7 млрд. Статистика квартальных доходов и прибыли JPMorgan за последние 2 года доступна по ссылке.
В то время как доходы от потребительского банкинга упали на 8% до $12,73 млрд., доходы от торговли с фиксированным доходом, торговли акциями, инвестиционного банкинга и управления капиталом увеличились на 15%, 32%, 37% и 10% соответственно.
Акции Citigroup упали на 7% на фоне отчета
Citigroup сообщила о более низких доходах своего четвертого квартала, чем ожидала Wall Street, ссылаясь на 14%-ное падение доходов своего основного потребительского подразделения
Global Consumer Banking. По словам руководства Citi, причинами падения были низкие процентные ставки и сокращение объемов транзакций по картам.
Прибыль на акцию Citigroup за 4 квартал снизилась на 3% до $2,08, но оказалась на $0,74 больше, чем оценка аналитиков в $1,34.
Доход снизился на 10% до $16,5 млрд. и был ниже аналитического прогноза в $16,71 млрд. Статистика квартальных доходов и прибыли Citigroup за последние 2 года доступна по ссылке.
Доходы от потребительского банкинга упали на целых 14% до $7,3 млрд., падение инвестиционного банкинга составило 5% — до $1,3 млрд.
Рост был продемонстрирован в сегментах торговли с фиксированным доходом и торговли акциями: на 7% до $3,1 млрд. на 57% до $810 млн. соответственно
Генеральный директор Citigroup Майкл Корбат сказал: «Мы по-прежнему очень хорошо капитализированы и обладаем высокой ликвидностью для обслуживания наших клиентов».
Wells Fargo теряет доверие инвесторов
Акции Wells Fargo отреагировали наибольшим снижением в 7,8% среди трех названных, поскольку снижения доходов банка несколько кварталов подряд вызвали беспокойство инвесторов.
За последние кварталы крупный акционер, — инвестиционная компания Berkshire Hathaway (BRKB) Уоррена Баффета, более чем вдвое сократила свою долю в компании — до 127,38 млн акций, или 3,3% акций Wells Fargo. 34 хедж-фонда снизили свои совокупные вложения в Wells Fargo на 40,8 млн акций в последнем квартале.
Аналитики указывают на более слабое инвестиционное подразделение Wells Fargo, из-за чего банк «теряет долю рынка в пользу конкурентов».
Прибыль на акцию Wells Fargo за 4 квартал выросла на 4% и составила $0,64 , что немного больше, чем оценка аналитиков в $0,60.
В тоже время, квартальный доход упал на 10% до $17,93 млрд. по сравнению с аналитической оценкой в $18,13 млрд. Статистика квартальных доходов и прибыли Wells Fargo за последние 2 года доступна по ссылке.
Доход подразделения потребительского банковского обслуживания и кредитования Wells Fargo снизился на 5% до $8,61 млрд., в то время как доходы коммерческого банковского обслуживания упали на 18% до $2,9 млрд., а корпоративный и инвестиционно-банковский бизнес потерял 7%, принеся $3,11 млрд. Доход от торговли фиксированной доходностью не изменился по сравнению с кварталом прошлого года.
В пятницу акции двух других крупных банка США Bank of America (BAC) и Goldman Sachs (GS), которые отчитываются во вторник, упали на 2,9% и 2,2% соответственно.
