Средний размер кредита после рефинансирования ипотеки на 5,6% превысил первоначальную задолженность. Рост суммы кредита на фоне снижения ставки по нему был одним из причин ипотечного кризиса в США в 2007 году, но в России этот прирост носит умеренный характер и не создает дополнительных рисков, считают в Центробанке shares
Спрос на рефинансирование действующих ипотечных кредитов другими банками вырос в 2020 году на фоне снижения ставок, а размер задолженности заемщиков вырос после рефинансирования. Практика top up (надбавки к сумме первоначальной суммы при рефинансировании) была одной из причин ипотечного кризиса в США, но в России она несет дополнительных рисков, отмечается в аналитическом обзоре, опубликованном на сайте ЦБ.
В третьем квартале 2020 года средний размер кредита после рефинансирования ипотеки на 5,6% превышал первоначальную задолженность, в то время, как в первом квартале разница между величиной нового и старого кредита (top up) была меньше — 3,8%, сообщается в информационно-аналитическом материале о долговой нагрузке россиян, который подготовил департамент финансовой стабильности Центробанка. Средняя величина top up с 2019 года составляла 4-10%. «Это умеренный прирост размера кредита, который не создает дополнительных рисков», — оценили в обзоре регулятора возможную опасность практики увеличения размера ссуды при рефинансировании ипотеки. В ЦБ напомнили, что в США «избыточное распространение практики» top up стало «одним из факторов ипотечного кризиса 2007 года». По данным Центробанка, в 2020 году при рекордно низком (исторический минимум) ставки по ипотечным кредитам в 8,1% спрос на рефинансирование ипотечных кредитов вырос. За первые три квартала года банки выдали 299 млрд рублей кредитов на рефинансирование, что почти в два раза больше, чем за весь 2019 год (153 млрд рублей).
По оценке старшего аналитика банковских рейтингов НРА Надежды Караваевой, средняя величина top up в 2020 году могла расти из-за падения реальных доходов граждан: в таких условиях заемщики вынуждены были соглашаться на надбавки по новым кредитам, чтобы уменьшить текущий платеж по ипотеке. Заемщик может перейти в другой банк, но у него есть риск столкнуться с теми же надбавками, а также со сложностями с переоформлением страховки и другими проблемами, добавляет Караваева. Поэтому многие выбирают остаться в старом банке, отмечает она. «Если ставки стабилизируются на текущих уровнях, то процесс замедлится. <…> Новые кредиты, которые выдавались под 8–9%, уже вряд ли будут рефинансированы, если ставки сохранятся на текущем уровне», — прогнозирует аналитик Fitch Антон Лопатин. Спрос на рефинансирование в 2021 году будет ниже, чем в прошлом, подтверждает Караваева. По ее оценкам, доля рефинансирования в выданных ипотечных кредитах составит 5–6%.