Третий квартал 2020 года JPMorgan Chase существенно превзошел прогнозы Уолл-стрит, благодаря росту доходов от торговых операций и уменьшению резервов на покрытие невыплат по кредитам. Действия банка и его прогнозы снижения безработицы демонстрирует больший оптимизм в отношении перспектив экономики США.
Акции JPMorgan Chase (JPM), снизившиеся на 26,5% с начала года, выросли на 1,2% до открытия торгов во вторник после того, как компания сообщила о финансовых итогах третьего квартала (закончившегося 30 сентября), превзошедших средние аналитические ожидания.
Сегодня JPMorgan Chase сообщил о росте прибыли на акцию на 9% (по сравнению с прошлогодним значением) до $2,92, что на $0,69 лучше оценки аналитиков в $2,23. Сумма квартальной прибыли банка выросла до $9,44 млрд. с $9,1 млрд. годом ранее.
Общий доход снизился на 1% и составил $29,1 млрд., что также выше аналитической оценки в $28,29 млрд. Увидеть историю квартальных доходов и прибыли JPMorgan Chase за последние 2 года можете по ссылке.
JPMorgan первый среди крупнейших банком США сообщает о квартальных результатах, поэтому аналитики рынка и инвесторы, традиционно, оценивают его результаты как некий прогноз для остальных.
Свой финансовый отчет сегодня публикует также Citigroup (C), в среду ожидаются отчеты Goldman Sachs (GS), Wells Fargo (WFC) и Bank of America Corp (BAC), отчет Morgan Stanley (MS) запланирован на четверг.
Основными факторами роста прибыли JPMorgan в 3 квартале стал рост доходов от торговых операций на 30% до $6,6 млрд., которые оказались выше $6,15 млрд. прогнозируемых аналитиками, и чему способствовала волатильность рынка.
Инвестиционные банкиры компании получили $2,2 млрд. за консультирование по вопросам слияний и андеррайтинга акций и облигаций, что на 9% больше, чем в прошлом году, и больше, чем ожидали аналитики. Восстановление активности IPO на фондовых рынках помогло специалистам JPMorgan получить $732 млн. — это лучший результат третьего квартала за всю историю.
Крупнейший кредитор США также резко снизил сумму, выделенную на покрытие будущих убытков из-за невыплат по кредитам, — до $611 млн., что очень сильно отличается от $10,5 млрд., которые он указал в предыдущем квартале. Аналитик Barclays Джейсон Голдберг ожидал, что JPMorgan увеличит резервы в третьем квартале на $857 млн.
Эксперты рынка отметили, что данный шаг JPMorgan может быть расценен как некоторый рост оптимизма в отношении будущего экономического восстановления в США. Кроме того, эксперты JPMorgan недавно улучшили свои прогнозы в отношении безработицы в США на конец года до 9,5% с 10,9% во втором квартале и ожидают, что к концу следующего года этот показатель упадет до 7,3%.
В тоже время, генеральный директор JPMorgan Джейми Даймон отметил, что общий размер резервов банка на покрытие убытков по ссудам по-прежнему составляет $34 млрд, что соответствует уровню предыдущего квартала.
В комментария к отчету Даймон указал на необходимость поддержания резервов «с учетом значительной экономической неопределенности и широкого диапазона потенциальных рисков», связанных с пандемией коронавируса.
Прибыль на акцию JPMorgan могла бы быть выше на $0,17, однако банк списал расходы в размере $524 млн., связанные с рекордным штрафом в размере $920 млн., чтобы урегулировать расследования федеральных агентств по поводу его роли в манипулировании глобальными рынками металлов и казначейских ценных бумаг.
Marketinfo.pro писал об этом подробнее в статье “JPMorgan Chase грозит штраф в $1 млрд. за мошеннические торговые операции”.
Банк сохранил свой годовой прогноз прибыли в размере $55 млрд. и заявил, что годовые расходы составят около $66 млрд., что соответствует прогнозу, представленному месяц назад.
JPMorgan также продлил приостановку обратного выкупа акций, по крайней мере, до конца года, сославшись на беспрецедентное требование Федеральной резервной системы о том, чтобы основные кредиторы США приостановили обратный выкуп на данный момент.
