В минувший вторник российские фондовые индексы МосБиржи (+0.30%) и РТС (+1.26%) завершили основные торги с неравномерным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерних торгов индекс МосБиржи прибавил 0.58%. Опережающий прирост долларового индекса РТС был обусловлен продолжившимся коррекционным укреплением курса отечественной валюты. В целом же позитивная динамика локального рынка акций отражала благоприятное состояние внешнего фона.
Минувший торговый день оказался насыщен публикациями большого количества второстепенных по значимости иностранных макроэкономических показателей. Среди них стоит обратить внимание лишь на неожиданно высокое значение индекса деловой активности в производственной сфере США. Его значение составило 56 п., против ожидавшихся 54.8 п. По-видимому, указанный фактор способствовал уверенному повышению трех основных фондовых индексов в США и их сильному закрытию на максимальных внутридневных значениях.
Среднесрочная техническая картина в индексах МосБиржи и РТС по итогам вчерашних торгов не изменилась. Она остается нейтральной. Некоторые опасения вызывает лишь близость рублевого индекса МосБиржи к свежему трехнедельному минимуму и к значимому «круглому» уровню 2950 п. Просадка ниже указанной отметки стала бы весомым сигналом в пользу активизации распродаж в акциях российских компаний. Впрочем, с учетом утреннего улучшения состояния внешнего фона такой сценарий может реализоваться еще не сегодня.
Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU0) пришли в состояние контанго величиной в 4.1 п., или около 0.3% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка сохраняют близкую к нейтральной оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне умеренного прироста индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-4% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Заметно сильнее рынка закрылись ликвидные бумаги ряда сырьевых экспортеров, не относящихся к нефтегазовому сектору: ГМК Норильский Никель (GMKN RM, +2.76%), Polymetal (POLY RM, +2.21%), НЛМК (NLMK RM, +4.40%), Алроса (ALRS RM, +3.17%), RUSAL plc (RUAL RM, +2.93%). По-видимому, мы наблюдали формирование достаточно крупных среднесрочных и долгосрочных позиций в указанных бумагах. Не будем забывать, что основу отечественной экономики составляет экспорт минеральных ресурсов. Кроме того, вероятное дальнейшее ослабление курса отечественной валюты в среднесрочном периоде не является угрозой для бизнеса сырьевых компаний.
Существенно лучше рынка также торговались бумаги Газпром (GAZP RM, +1.77%), ИнтерРао (IRAO RM, +3.96%), ВТБ (VTBR RM, +1.95%), Россети-ао (RSTI RM, +2.20%), ПИК (PIKK RM, +3.75%).
Лидером по торговым оборотам среди акций на Московской бирже вновь выступили бумаги Yandex clA (YNDX RM, -1.11%). Вчера они формально обновили свой исторический максимум, но все же подешевели по итогам дня. В минувший вторник в этих акциях состоялся сильный всплеск объема. Это может быть признаком скорого завершения их мощного среднесрочного повышения.
Одной из немногих громких корпоративных новостей дня стало сообщение о том, что компания АФК Система (AFKS RM, +1.12%) и Российско-китайский инвестиционный фонд полностью продают свои доли в «Детском мире» (DSKY RM, -2.54%). Таким образом, на продажу выставляется сразу четверть акций успешной розничной торговой сети. Сделка произойдет посредством ускоренного формирования книги заявок. Стоимость реализуемых бумаг будет объявлена по итогам указанной процедуры.
Надо упомянуть и про еще одно значимое для локального рынка акций известие. Рейтинговое агентство Moody’s присвоило статус «ограниченный дефолт» рейтингу вероятности дефолта (PDR) нефтяной компании «Русснефть»(RNFT RM, -6.73%). Как мы видим, радикальное весеннее падение цен на углеводородное сырье не прошло бесследно для российских нефтедобывающих предприятий. Другим напоминанием об этом стала недавняя публикация слабой финансовой отчетности нефтяной компании «Лукойл» по МСФО. Она зафиксировала чистый убыток в размере 18.7 млрд руб. за 2 квартал и 64.7 млрд руб. за 1 полугодие.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют заметное повышение стоимости в пределах 0.3-0.6%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 1.0%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.5%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite незначительно понизился на 0.03%. Японский Nikkei225 подрос на 0.5%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России в целом можно охарактеризовать как позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с некоторым приростом.
Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным повышением в пределах 0.2-0.5%, в диапазоне 2980-2990 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2970, 2960 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 3000, 3010 п.
В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет явное утреннее улучшение состояния внешнего фона. Позднее он способен продолжить подъем к ближайшему значимому уровню 3000 п.
Во второй половине дня в США состоится публикация ряда макроэкономических показателей. Максимальную практическую значимость среди них для локального рынка акций будет иметь еженедельная статистика по изменению запасов нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США (17.30 МСК).
____________________
Виталий Манжос,
Старший риск-менеджер,
ИК «Алго Капитал»
