В минувший вторник российские фондовые индексы МосБиржи (-0.59%) и РТС (-0.58%) завершили основные торги с существенным спадом по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерних торгов индекс МосБиржи (IMOEX2) потерял 0.67%.
С технической точки зрения вчера мы наблюдали очередную попытку коррекционного роста индексов МосБиржи и РТС от недавних минимальных среднесрочных значений. Она вновь оказалась неудачной. Препятствием их для повышения выступило умеренное ухудшение настроений на фондовых рынках в Европе и в США. Кроме того, обнадеживающий утренний рост нефтяных котировок завершился еще в середине торгового дня.
Среди значимых внешних сигналов надо отметить вчерашнее сообщение об увеличении импорта нефти в Китай в сентябре до уровня 11.8 млн баррелей в сутки. Это на 5.5% больше чем в предыдущий месяц и на 17.5% выше аналогичного показателя годичной давности. Указанные данные стоит трактовать как косвенный признак оживления китайской экономики, которая первой вошла в состояние резкого спада на фоне весенней вспышки коронавирусной инфекции.
Среди внешнеполитических новостей обратим внимание на заявление главы министерства иностранных дел РФ Сергея Лаврова о возможности прекращения общения с лидерами ЕС. Причиной для этого может стать отсутствие с их стороны понимания необходимости взаимоуважительного диалога. Кроме того, из Норвегии прозвучало обвинение в отношении России в организации хакерской атаки на парламент этой страны в августе. В приложении к валютному и фондовому рынку РФ это означает усиление угрозы ужесточения внешних санкций и ослабление привлекательности инвестиций в рублевые активы.
Под закрытие вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ0) пришли в состояние несущественной бэквордации величиной в 4 п. или около 0.3% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка сохраняют близкую к нейтральной оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне заметного спада индекса МосБиржи по итогам дневной и вечерней торговых сессий наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно с понижением в пределах 1-3%.
Лидером падения среди голубых фишек выступили акции Аэрофлот (AFLT RM, -3.32%). Они усилили свою масштабную четырехнедельную просадку, связанную с крупной дополнительной эмиссией этих бумаг. Она состоялась по цене 60 руб. за акцию. Но вчера указанные бумаги просели заметно ниже указанного уровня и обновили свой семимесячный максимум. Основной угрозой для отрасли пассажирских авиаперевозок остается вероятность введения новых ограничений на перелеты на фоне второй волны коронавирусной инфекции.
Заметно слабее рынка также закрылись бумаги Газпром (GAZP RM, -1.59%), Лукойл (LKOH RM, -1.59%), МосБиржа (MOEX RM, -2.15%), Татнефть-ао (TATN RM, -2.43%), Алроса (ALRS RM, -2.33%), ММК (MAGN RM, -2.31%), FIVE-гдр (FIVE RM, -2.54%). Как мы видим, выборочным распродажам подверглись представители различных секторов.
Акции АФК Система (AFKS RM, +2.03%) продолжают обновлять свой долгосрочный максимум на фоне ожиданий очередной крупной и выгодной сделки по продаже принадлежащих эмитенту активов. Речь идет о планах онлайн-ритейлера Ozon провести IPO на одной из бирж США. Доля компании АФК Система в указанном бизнесе составляет 42.99%. Вчера указанные бумаги встретили ожидаемое сопротивление на подступах к ближайшему значимому ценовому уровню 25 руб. Его уверенный пробой может состояться не с первой попытки.
Заметным событием во втором эшелоне стало резкое повышение стоимости привилегированных акций владеющей золотодобывающими активами компании «Лензолото» (LNZLP RM, +20.42%). При этом ее голосующие бумаги продемонстрировали весьма скромный прирост (LNZL RM, +0.47%). Столь неоднородная динамика указанных акций связана с ожиданиями высоких дивидендов по привилегированным бумагам на фоне публикации сильной бухгалтерской отчетности эмитента за 9 месяцев 2020 года по РСБУ. Компания зафиксировала чистую прибыль в размере 20.03 млрд руб. против убытка в 167.2 млн руб. годом ранее.
Существенно лучше рынка также торговались бумаги Yandex clA (YNDX RM, +1.66%), MAIL-гдр (MAIL RM, +1.30%), М.Видео (MVID RM, +6.90%), Русал ао (RUAL RM, +1.20%), ПИК (PIKK RM, +1.90%).
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное повышение стоимости в пределах 0.1-0.3%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.4%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.1%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 0.7%. Японский Nikkei225 подрос на 0.1%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неоднозначное или смешанное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным отклонением.
Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным отклонением не более 0.2-0.4%, в диапазоне 2820-2840 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2810, 2800 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2850, 2860 п.
После близкого к нейтральному открытия индекс МосБиржи с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации. Этому способствует смешанное состояние внешнего фона, сложившееся сегодня утром.
Выхода значимой для российского рынка акций иностранной статистики сегодня не ожидается. Поэтому во второй половине дня участники локальных торгов будут привычно ориентироваться на динамику нефтяных фьючерсов и на характер открытия фондового рынка в США. Стоит учитывать, что публикация еженедельных данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США перенесена со среды на четверг.
__________________
Виталий Манжос,
Старший риск-менеджер,
ИК «Алго Капитал»
