В минувшую пятницу российские фондовые индексы МосБиржи (+0.15%) и РТС (+0.30%) завершили основные торги с несущественным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерних торгов индекс МосБиржи (IMOEX2) повысился на 0.37%.
В последний торговый день недели мы наблюдали неуверенную консолидацию локального фондового рынка с некоторым перевесом в позитивную область. Это вполне соответствовало неоднородному состоянию внешнего фона. Надо отметить, что и после завершения основных торгов в России поступали смешанные внешние рыночные сигналы. Заметное вечернее улучшение настроений на нефтяном рынке сопровождалось одновременными распродажами на рынке акций в США.
Что же касается новостного потока, то он также имел неоднозначный характер. Негативную роль сыграли вполне ожидаемые и закономерные известия по поводу роста заболеваемости коронавирусом в США и в ряде других стран. Поводом для сдержанного оптимизма стало сообщение о том, что демократы и республиканцы готовы к возобновлению переговоров по поводу принятия нового дорогостоящего пакета мер по поддержке экономики Соединенных Штатов. Ну а неоднозначной новостью стали обнародованные в СМИ выдержки из переписки министра финансов США и главы ФРС. Из них следует, что некоторые действующие в США экстренные программы кредитования не будут продлены с начала нового года. В то же время Минфин предлагает продление тех реализуемых ФРС мер по поддержке рынков и экономики, которые не требуют финансирования со стороны правительства.
Возвращаясь к динамике индексов МосБиржи и РТС, надо отметить, что по итогам минувшей недели они неравномерно повысились на 0.9% и 2.8% соответственно. Но среднесрочная техническая картина в указанных индексах существенно не изменилась. В последние торговые дни они неуверенно «топтались» на подступах к своим близким трехмесячным максимумам. Сейчас шансы на их дальнейший рост и на разворот вниз выглядят примерно равными.
Под закрытие пятничной вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ0) пришли в состояние минимальной бэквордации величиной менее 1 п. по отношению к базовому индикатору. Таким образом, участники срочного рынка оказались близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне умеренного прироста индекса МосБиржи по итогам дневной и вечерней торговых сессий наиболее ликвидные акции закрылись с неравномерным разнонаправленным отклонением в пределах 1-3%.
Лидером повышения среди голубых фишек выступили бумаги Роснефть (ROSN RM, +2.87%). Они продолжили свой трехнедельный рост и обновили девятимесячный максимум на фоне благоприятной корпоративной новости. В пятницу стало известно, что уже в конце текущей недели совет директоров нефтяной компании рассмотрит вопрос о внесении изменений в параметры действующей программы выкупа указанных акций. Предполагается, что она может быть расширена и по продолжительности и по объему. Добавим, что благодаря программе buyback в ходе текущего кризиса бумаги «Роснефти» выглядят намного более устойчивыми в сравнении с многими другими представителями нефтегазового сектора.
Акции АФК Система (AFKS RM, +3.34%) продолжают отыгрывать позитивные новости, связанные с зависимыми от эмитента предприятиями. В пятницу они вновь приблизились к своему пятилетнему максимуму на фоне известия о том, что уже в начале текущей недели состоится IPO интернет-ритейлера Ozon на североамериканской фондовой бирже Nasdaq. В дополнение к этому вышло сообщение о том, что АДР Ozon скоро начнут торговаться на Московской бирже. Напомним, что доля компании АФК Система в Ozon составляет порядка 42.99%.
Существенно хуже рынка закрылись акции крупнейших отечественных продуктовых торговых сетей: Магнит (MGNТ RM, -1.59%), FIVE-гдр (FIVE RM, -1.65%). Их не сумели поддержать недавние новости о том, что эмитенты активно развивают сегмент онлайн-продаж и доставки товаров. Вероятно, распродажи в указанных бумагах были связаны с желанием держателей их крупных пакетов принять участие в IPO интернет-ритейлера Ozon.
Явно слабее рынка также торговались бумаги Газпром (GAZP RM, -0.52%), Полюс (PLZL RM, -0.52%), МТС (MTSS RM, -0.55%), Алроса (ALRS RM, -1.30%), Распадская (RASP RM, -2.25%).
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное повышение стоимости в пределах 0.2-0.4%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.6%. Фьючерсы на золото балансируют на грани положительного и отрицательного отклонения. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысился на 1.4%. Рынок акций в Японии сегодня закрыт в связи с национальным праздником.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как умеренно позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с некоторым приростом.
Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным повышением в пределах 0.1-0.4%, в границах диапазона 3055-3065 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 3050, 3040 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 3080, 3090 п.
В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет сдержанное утреннее улучшение внешнего фона. Позднее он может перейти в состояние консолидации около уровня открытия в ожидании новых сигналов для направленного движения.
Выхода значимой для российского рынка иностранной статистики сегодня не ожидается. Поэтому во второй половине дня участники торгов будут привычно ориентироваться на динамику нефтяных фьючерсов и на характер открытия фондового рынка в США.
___________________
Виталий Манжос,
Старший риск-менеджер,
ИК «Алго Капитал»
