В минувший вторник российские фондовые индексы МосБиржи (+1.79%) и РТС (+3.63%) завершили основные торги с сильным неравномерным приростом. По итогам вечерних торгов индекс МосБиржи (IMOEX2) прибавил 1.91%.
Таким образом, в индексах МосБиржи и РТС продолжился коррекционный отскок от свежих среднесрочных минимумов, обновленных днем ранее. Опережающее повышение долларового индекса РТС было обусловлено серьезным однодневным укреплением курса отечественной валюты.
Необходимо понимать, что столь масштабный технический рост локального рынка акций стал возможен лишь при поддержке позитивного внешнего фона. Во вторник мы наблюдали очень сильный подъем фондовых индексов в США. В тот день они закрылись с повышением от 1.78% до 2.06%. Ключевые рынки акций в Европе также демонстрировали позитивную динамику. А фьючерсы на нефть сорта Brent сумели превысить ближайший важный ценовой уровень $40 за баррель, который теперь играет для них роль технической поддержки.
Как мы видим, накануне президентских выборов в Соединенных Штатах мировые фондовые рынки захлестнул не вполне объяснимый оптимизм. Эта тенденция продолжилась и в среду. Но не стоит забывать, что после подведения предварительных итогов голосования за океаном по ключевым фондовым рынкам может прокатиться волна распродаж. По крайней мере, их сильный прирост в середине текущей недели создает искушение зафиксировать быструю и весьма существенную прибыль по «длинным» позициям в акциях.
Под закрытие вечерней торговой сессии во вторник декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ0) пришли в состояние незначительной бэквордации величиной в 1.3 п., или около 0.1% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка оказались близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне сильного подъема индекса МосБиржи по итогам дневной и вечерней торговых сессий наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно с повышением в пределах 1-4%.
Среди голубых фишек заметной тенденцией стал опережающий рост стоимости многих представителей нефтегазового сектора: Газпром (GAZP RM, +2.12%), Лукойл (LKOH RM, +2.16%), Роснефть (ROSN RM, +4.12%), Татнефть-ао (TATN RM, +2.67%), Татнефть-ап (TATNP RM, +2.17%), Газпром нефть (SIBN RM, +3.65%). Сильная динамика акций нефтяной компании Роснефть, по-видимому, связана с тем, что эмитент продолжает их выкуп на открытом рынке в рамках объявленной ранее программы. В связи с указанным фактором эти бумаги демонстрируют относительную устойчивость в ходе текущего экономического кризиса.
На рубеже октября и ноября они в очередной раз сумели удержаться выше полугодового уровня поддержки, расположенного в районе 350 руб.
Тяжеловесные бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, +2.30%) получили дополнительный стимул для роста на фоне однодневного коррекционного укрепления курса рубля по отношению к доллару США и евро. Указанный фактор традиционно оказывает им поддержку.
В целом же эти бумаги продолжают неуверенную среднесрочную консолидацию в коридоре 200-215 руб. Она наметилась после дивидендного разрыва, состоявшегося в них в начале октября.
Бумаги ГМК Норильский Никель (GMKN RM, +0.92%) несколько отстали от рынка, несмотря на важную позитивную корпоративную новость. Во вторник стало известно, что совет директоров эмитента рекомендовал выплатить промежуточные дивиденды за 9 месяцев 2020 года в размере 623.35 руб., что составляет порядка 3.2% от их текущей стоимости. Это стало возможным в связи с затянувшимся разбирательством по поводу величины размера экологического ущерба в результате крупного разлива дизельного топлива вблизи Норильска. Сейчас становится понятно, что выплата крупной суммы в бюджет со стороны эмитента переносится на следующий год.
Акции МосБиржа (MOEX RM, -0.25%) подешевели против растущего рынка, несмотря на сообщение эмитента об увеличении объема торгов на рынках Московской биржи в октябре на 24.2% в сравнении с октябрем 2019 года. Эти бумаги продолжают коррекционный откат от достигнутого месяц назад исторического максимума. Их среднесрочное падение не выглядит чрезмерным. До этого они выросли в цене от минимального мартовского значения почти в 2 раза.
Существенно слабее рынка также закрылись бумаги Магнит (MGNТ RM, -1.22%), FIVE-гдр (FIVE RM, -0.56%), Россети-ао (RSTI RM, -0.36%), Россети-ап (RSTIP RM, +1.12%), М.Видео (MVID RM, -0.95%), ТГК-1 (TGKA RM, -2.40%). Как мы видим, распродажам подверглись представители потребительского и электроэнергетического секторов.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют неравномерное повышение стоимости в пределах 0.5-1.5%. Контракты на нефть сорта Brent после вчерашнего роста подешевели на 1.3%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.7%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысился на 0.9%. Японский Nikkei225 вырос на 1.7%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как смешанное. Однако с учетом вчерашнего позитива на внешних рынках складываются условия для открытия индекса МосБиржи с некоторым приростом.
Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с повышением в пределах 0.4-1.2%, в диапазоне 2800-2820 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2780, 2770 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2840, 2850 п.
В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет продолжившееся улучшение состояния внешнего фона, наблюдавшееся в среду. Но вслед за позитивным открытием он может перейти в состояние консолидации в ожидании новых значимых сигналов для направленного движения.
Во второй половине дня в США состоится публикация большого блока статистических показателей, характеризующих состояние рынка труда (16.30 МСК). Поздно вечером станет известно плановое решение ФРС по процентной ставке (22.00 МСК). Однако указанные сигналы отойдут на второй план по значимости. Главным внешним фактором сегодня станут новости по поводу подсчета голосов по итогам президентских выборов в Соединенных Штатах.
____________________
Виталий Манжос,
Старший риск-менеджер,
ИК «Алго Капитал»
