В минувший четверг российские фондовые индексы МосБиржи (-1.31%) и РТС (-0.66%) завершили основные торги с неравномерным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерних торгов рублевый индекс МосБиржи понизился на 1.43%. Таким образом, локальный рынок акций в очередной раз сменил направление своего краткосрочного движения. Ну а в среднесрочном периоде мы наблюдаем продолжение довольно невнятной консолидации индексов МосБиржи и РТС с неочевидным исходом.
Основным стимулом для вчерашнего ухудшения настроений на рынке стало заметное внутридневное падение нефтяных котировок. Фьючерсы на «черное золото» отступили вниз от недавно достигнутых полугодовых максимумов. Этому способствовали сообщения об ослаблении урагана «Лаура». Первый сильный сезонный шторм в Мексиканском заливе обошелся без серьезных последствий для нефтедобывающей инфраструктуры в указанной точке мира.
Надо отметить, что вчера в США состоялась публикация большого количества важных макроэкономических показателей, которые не указали заокеанскому рынку акций явного направления движения. По крайне мере, три ключевых североамериканских фондовых индекса закрылись с неравномерным разнонаправленным отклонением.
Повторная предварительная оценка указала на менее масштабное, чем ожидалось падение ВВП США за 2 квартал. Тем не менее, указанный показатель ухудшился на 31.7%, что в любом случае представляется крайне негативным сигналом. Что же касается еженедельной статистики по количеству первичных заявок на пособия по безработице в США, то она оказалось близка к прогнозам. Вместе с тем, их количество вновь превысило 1 млн. Это примерно в 4.5 раза больше среднего значения в нормальных экономических условиях.
Вчерашнее выступление Джерома Пауэлла также не придало явного стимула для направленного движения рынку акций в США. Председатель ФРС не стал обнадеживать инвесторов и спекулянтов обещаниями новых стимулирующих мер. Вместе с тем, он не указал и на возможность скорого повышения процентной ставки Федрезерва.
Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU0) пришли в состояние незначительной бэквордации величиной в 1.6 п., или около 0.1% по отношению к базовому индикатору. Таким образом, участники срочного рынка сохраняют нейтральную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне существенного спада индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с понижением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Лидером падения среди голубых фишек вновь выступили бумаги Yandex clA (YNDX RM, -2.63%). В них наметился коррекционный спад после достаточно продолжительного периода повышения, которое развивалось еще с середины июня. Несмотря на все позитивные корпоративные новости, эти бумаги оказались перекуплены в среднесрочном периоде.
В отраслевом разрезе несколько слабее рынка торговались многие бумаги нефтегазового сектора: Газпром (GAZP RM, -1.55%), Новатэк (NVTK RM, -2.46%), Лукойл (LKOH RM, -1.97%), Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, -1.85%), Роснефть (ROSN RM, -1.97%), Татнефть-ао (TATN RM, -1.78%). Распродажи в них были вызваны внутридневным ухудшением настроений на нефтяном рынке. Дополнительным стимулом для падения стоимости акций Лукойл стала публикация ожидаемо слабой промежуточной финансовой отчетности эмитента по МСФО. Под влиянием пандемии коронавируса и радикального весеннего падения цен на углеводородное сырье нефтяная компания зафиксировала чистый убыток в размере 18.7 млрд руб. за 2 квартал и величиной в 64.7 млрд руб. за 1 полугодие.
Заметным приростом против падающего рынка среди относительно ликвидных акций отличились лишь бумаги Магнит (MGNТ RM, +1.33%), МТС (MTSS RM, +0.59%) и Детский Мир (DSKY RM, +1.64%). Иными словами, мы наблюдали лишь точечные покупки в бумагах отдельных компаний, ориентированных на внутренний спрос.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют заметное повышение стоимости в пределах 0.3-0.6%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.1%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.8%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысился на 0.6%. Японский Nikkei225 потерял 1.1%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России в целом можно охарактеризовать как умеренно позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с некоторым приростом.
Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным повышением в пределах 0.2-0.5%, в диапазоне 3020-3030 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 3010, 3000 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 3040, 3050 п.
После умеренно позитивного открытия индекс МосБиржи с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации. Утреннее состояние внешнего фона пока не настолько благоприятно, чтобы стимулировать агрессивные покупки в акциях российских компаний.
Во второй половине дня в Европе и в США состоится выход большого количества второстепенных макроэкономических показателей. Среди них косвенное влияние на локальный рынок акций способна оказать лишь публикация финального августовского значения индекса потребительского доверия от Мичиганского университета (17.00 МСК).
___________________
Виталий Манжос,
Старший риск-менеджер,
ИК «Алго Капитал»
