В минувшую среду российские фондовые индексы МосБиржи (-0.62%) и РТС (-3.11%) завершили основные торги с неравномерной просадкой по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерних торгов индекс МосБиржи потерял 0.99%. Опережающее падение долларового индекса РТС было обусловлено резким вечерним ослаблением биржевого курса рубля. Стимулом для этого послужило явное усиление угрозы ужесточения внешних ограничительных мер против России.
Можно спорить о том, насколько обоснованы очередные обвинения РФ в применении нервно-паралитических боевых отравляющих веществ. Но это не отменяет того факта, что страна продолжает находиться под внешними санкциями, которые могут лишь усилиться в среднесрочной перспективе. Как обычно, самая первая и быстрая реакция на новую внешнюю угрозу наблюдалась на валютном рынке.
Среди значимых внешних событий минувшего дня стоит также отметить публикацию еженедельной статистики по изменению запасов нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США. Она указала на достаточно сильное одновременное уменьшение запасов сырой нефти, бензина и дистиллятов за океаном. Запасы сырой нефти упали почти на 9.4 млн баррелей. Это максимальное сокращение указанного показателя на 5 последних недель.
Фьючерсы на «черное золото» отреагировали на свежую отраслевую статистику довольно масштабной просадкой. Контракты на нефть сорта Brent вновь сползли ниже важного ценового уровня $45 за баррель, что представляется неблагоприятным техническим сигналом. Сегодня утром они закрепились под указанной отметкой.
Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU0) пришли в состояние незначительной бэквордации величиной около 1 п., или менее 0.1% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка сохраняют нейтральную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне существенного спада индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с понижением в пределах 1-4% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Одним из лидеров падения среди голубых фишек выступили бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, -2.23%). Мы наблюдали характерную для них просадку, которая случается в моменты резкого ослабления курса рубля. Вчера эти акции не сумели удержаться выше значимого уровня поддержки, располагавшегося в районе 225 руб. Теперь указанная отметка будет выступать сопротивлением для указанных бумаг.
В то же время бумаги Сургутнефтегаз-ап (SNGSP RM, +0.78%) заметно подорожали против падающего рынка. Они сыграли традиционную роль защитного инструмента от ослабления курса рубля. Указанный фактор способствует увеличению размера дивидендов по указанным акциям в результате позитивной переоценки крупных валютных накоплений эмитента.
Надо отметить, что бумаги золотодобывающих компаний вчера не сыграли привычную роль защитного актива на фоне явного роста рыночной неопределенности: Полюс (PLZL RM, -1.89%), Polymetal (POLY RM, -3.19%), Petropavlovsk PLC (POGR RM, -3.76%), Лензолото-ап (LNZLP RM, -1.92%). Они упали в цене вместе с рынком на фоне дешевеющих фьючерсов на золото. Дополнительным стимулом для распродаж в бумагах Petropavlovsk PLC послужили сообщения о продолжающемся остром корпоративном конфликте в компании.
Для полноты картины стоит упомянуть и про еще одно важное корпоративное событие. Вчера стало известно об успешном завершении процедуры размещения четверти акций розничной торговой сети Детский Мир (DSKY RM, -0.88%). Оно состоялось посредством ускоренного формирования книги заявок. Столь крупный пакет акций был продан по цене 112 руб. за бумагу. Это дешевле биржевой цены их предыдущего закрытия на 1.58%.
Теперь компания АФК Система (AFKS RM, -3.25%) перестала быть акционером «Детского мира», получив за 20.38% его акций порядка 16.9 млрд руб. Российско-китайский инвестиционный фонд также реализовал 4.62% бумаг торговой сети в ходе указанной сделки. К слову, объем акций «Детского мира» в свободном обращении сейчас составляет 100%, что представляется весьма нетипичной ситуацией.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют несущественное падение стоимости в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent после сильной вечерней просадки подешевели на 0.3%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.1%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 0.2%. Японский Nikkei225 повысился на 1.0%.
С учетом сильного вчерашнего закрытия рынка акций в США, состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неоднозначное или неопределенное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с умеренным отклонением.
• Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным отклонением в пределах 0.2-0.5%, в диапазоне 2945-2970 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2940, 2930 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2990, 3000 п.
• После открытия со сдержанным отклонением индекс МосБиржи может перейти в состояние волатильной консолидации недалеко от отметки 2950 п. Этому способствует неоднозначный внешний фон, сложившийся сегодня утром.
• Во второй половине дня привычным внешним ориентиром для участников российских торгов останется динамика нефтяных фьючерсов. Косвенное влияние на локальный рынок акций может оказать публикация еженедельных данных по количеству первичных заявок на пособия по безработице в США (15.30 мск.).
• В течение всего дня заметные движения на фондовом и валютном рынках способны вызвать новые заявления по поводу возможного ужесточения внешнего санкционного режима против РФ со стороны западных стран.
___________________
Виталий Манжос,
Старший риск-менеджер,
ИК «Алго Капитал»
