В минувший четверг российские фондовые индексы МосБиржи (+0.36%) и РТС (+0.38%) вновь завершили основные торги с умеренным приростом. Но по итогам вечерних торгов индекс МосБиржи (IMOEX2) просел на 0.43%.
Таким образом, вчера мы наблюдали затухание довольно сильной волны повышения локального рынка акций, наметившейся с начала ноября. Дальнейшему существенному росту индексов МосБиржи и РТС объективно препятствует их накопившаяся среднесрочная перекупленность и близость прочных технических сопротивлений. Вместе с тем, мы все еще не видим в них быстрого разворота вниз. Поэтому сценарий среднесрочной консолидации указанных индексов вблизи текущих уровней пока остается в силе.
Надо отметить, что во второй половине дня российский рынок акций выглядел заметно сильнее ключевых фондовых индексов в Европе и в США. Локальные биржевые быки ожидали выхода благоприятной еженедельной статистики по изменению запасов нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США. Их обнадежила опубликованная ранее альтернативная оценка Американского института нефти (API).
Однако на этот раз надежды игроков на повышение оказались обмануты. Запасы сырой нефти за океаном возросли почти на 4.3 млн баррелей. Более масштабное суммарное падение запасов бензина и дистиллятов не смогло удержать нефтяные фьючерсы от довольно сильной просадки после завершения основных торгов в России. Это стимулировало заметный спад индекса МосБиржи в ходе дополнительной сессии.
Под закрытие вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ0) пришли в состояние существенной бэквордации величиной в 18 п., или около 1.5% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка заметно ухудшили оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне неоднозначной динамики индекса МосБиржи по итогам дневной и вечерней торговых сессий наиболее ликвидные акции закрылись с неравномерным разнонаправленным отклонением в пределах 1-6%.
Лидером прироста среди голубых фишек выступили акции ВТБ (VTBR RM, +5.26%). Они резко «выстрелили» вверх на повышенных торговых оборотах без явных информационных поводов. По-видимому, мы наблюдали догоняющий рост этих бумаг вслед за заметно подорожавшими в предыдущие дни акциями «Сбербанка».
Бумаги АФК Система (AFKS RM, +6.72%) ускорили наблюдавшийся в предыдущие дни подъем в связи с позитивными новостями по поводу зависимых от эмитента компаний. В среду стало известно, что эффективность отечественной вакцины «Спутник V» против коронавируса составляет 92%. Одним из производителей указанного препарата станет фармацевтический холдинг «Биннофарм Групп», входящий в «Систему». А вчера вышло сообщение о том, что интернет-ритейлер Ozon, доля АФК Система в котором составляет 42.999%, урегулировал все имевшиеся разногласия со «Сбербанком». Речь шла о разрыве соглашения о намерениях, суть которого не раскрывается. Эту новость стоит оценивать как важный предварительный шаг перед уже озвученными ранее планами IPO компании Ozon на североамериканской бирже NASDAQ.
Продолжением указанной новости стали слухи о том, что совместное предприятие Сбербанка (SBER RM, -0.87%) с IT-холдингом Mail.ru Group (MAIL RM, -0.78%) в сфере транспорта и доставки еды может оказаться под угрозой. Разногласия партнеров связаны с вопросами управления и корпоративной культуры. Кроме того, вызывает споры принцип построения совместной экосистемы. Кредитная организация уже давно занимается созданием крупной экосистемы вокруг собственной инфраструктуры. Как мы видим, попытки ее укрупнения за счет альянса с уже существующими IT-проектами и сервисами сталкиваются с определенными трудностями.
Явно слабее рынка закрылись многие представители нефтегазового сектора: Лукойл (LKOH RM, -1.86%), Татнефть-ао (TATN RM, -1.65%), Татнефть-ап (TATNP RM, -0.48%), Роснефть (ROSN RM, -1.68%), Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, -1.98%), Башнефть-ао (BANE RM, -1.14%). Указанные бумаги оказались под давлением в связи с вечерним ухудшением настроений на нефтяном рынке.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют неравномерное разнонаправленное отклонение в пределах 0.4%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 1.5%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.2%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 1.3%. Японский Nikkei225 потерял 0.7%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как умеренно негативное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с заметным спадом.
Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с понижением в пределах 0.4-0.9%, в диапазоне 3000-3015 п. В качестве ближайших поддержек для него вновь выступят уровни 3000, 2990 п. Значимыми сопротивлениями останутся отметки 3030, 3050 п.
В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет заметное утреннее ухудшение внешнего фона. Позднее он может временно стабилизироваться около ближайшего значимого уровня 3000 п.
Во второй половине дня в Европе и в США выйдет большое количество второстепенных по значимости статистических показателей. Они с большой долей вероятности будут иметь смешанный характер и не укажут фондовым рынкам явного направления движения. Среди них стоит обратить внимание лишь на предварительное ноябрьское значение индекса потребительского доверия в США от Мичиганского университета (18.00 МСК).
___________________
Виталий Манжос,
Старший риск-менеджер,
ИК «Алго Капитал»
