В минувший четверг российские фондовые индексы МосБиржи (+0.13%) и РТС (+1.30%) завершили основные торги с неравномерным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерних торгов индекс МосБиржи (IMOEX2) прибавил 0.07%.
Опережающий прирост долларового индекса РТС был обусловлен довольно масштабным укреплением биржевого курса российского рубля. Что же касается индекса МосБиржи, то он не сумел продолжить свой утренний коррекционный подъем. К исходу второго часа торгов указанный индекс развернулся вниз и провел весть остаток дня в состоянии очень медленного понижения. Как мы видим, вчерашнее улучшение настроений на нефтяном рынке не стало стимулом для активизации покупок в акциях российских компаний. Оно по большей части поддержало курс отечественной валюты.
В последние дни цены на «черное золото» получили поддержку под влиянием целого ряда ситуативных факторов. Среди них стоит отметить очередной сезонный ураган в Мексиканском заливе и забастовку нефтяников в Норвегии. Свою позитивную роль сыграла и очередная смена рыночных настроений по поводу перспектив принятия новых стимулирующих мер в США.
Ранее Дональд Трамп отверг возможность одобрения крупного пакета мер по поддержке экономики США до завершения предстоящих президентских выборов. Однако через некоторое время он высказался в пользу ряда адресных решений для помощи домохозяйствам, авиакомпаниям и малому бизнесу.
К слову, вчерашняя публикация еженедельной статистики указала на большее, нежели ожидалось число первичных заявок на пособия по безработице в США. Их количество составило 840 тыс. Это примерно в 4 раза больше среднего значения указанного показателя, наблюдавшегося до начала пандемии коронавируса.
Под закрытие вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ0) пришли в состояние умеренной бэквордации величиной в 4.3 п. или около 0.4% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка сохраняют близкую к нейтральной оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне сдержанного повышения индекса МосБиржи по итогам дневной и вечерней торговых сессий наиболее ликвидные акции закрылись с умеренным разнонаправленным отклонением в пределах 1-3%.
Сильной просадкой среди голубых фишек вновь выделились акции Аэрофлот (AFLT RM, -4.77%). Они продолжили падение на ожиданиях завершения крупной дополнительной эмиссии этих бумаг. Вчера в СМИ появились неподтвержденные, но вполне правдоподобные слухи о том, что цена их размещения может составить 60 руб. Это ниже цены вчерашнего закрытия акций «Аэрофлота» на 4.3%.
В бумагах Русгидро (HYDR RM, -3.73%) вчера состоялась дивидендная отсечка. Годовые выплаты акционерам составят 0.03568039 руб. на акцию, что соответствует 4.7% от цены их закрытия в среду. Таким образом, вчерашняя просадка указанных бумаг оказалась вполне сопоставима с размером предстоящих дивидендов.
Акции Газпром нефть (SIBN RM, -1.80%) в очередной раз обновили свой полугодовой минимум. Информационным поводом для активизации распродаж в них послужило недавнее заявление представителя материнской компании «Газпром» о том, что свежие налоговые инициативы правительства РФ обернутся для нефтяной компании увеличением выплат в бюджет на несколько десятков миллиардов рублей в год.
Акции Алроса (ALRS RM, +1.86%) пользовались спросом на ожиданиях назначенной на сегодня публикации результатов продаж алмазодобывающей компании за сентябрь. Глава компании Сергей Иванов заранее сообщил о том, что они будут хорошими. Это в значительной степени связано с увеличением отпускных цен на 10%. Однако говорить о полноценном восстановлении рынка алмазов пока рано. Другим позитивным среднесрочным фактором в пользу роста указанных бумаг остаются ожидания достаточно крупной закупки алмазов у эмитента Гохраном РФ. Этот вопрос медленно, но верно продвигается еще с начала текущего года.
Заметно сильнее рынка также закрылись бумаги ГМК Норильский Никель (GMKN RM, +1.45%), Полюс (PLZL RM, +1.91%), МТС (MTSS RM, +0.95%), НЛМК (NLMK RM, +1.04%), АФК Система (AFKS RM, +1.03%).
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют заметное повышение стоимости около 0.4-0.5%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.3%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 1.0%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite после длительного перерыва в торгах вырос на 1.7%. Японский Nikkei225 потерял 0.2%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неоднозначное или смешанное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным отклонением.
Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным отклонением в пределах 0.2-0.4%, в диапазоне 2835-2855 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2830, 2820 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2860, 2870 п.
После близкого к нейтральному открытия индекс МосБиржи с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации. Этому способствует неоднозначное утреннее состояние внешнего фона.
Во второй половине дня основным внешним ориентиром для участников российских торгов останется динамика нефтяных фьючерсов. Косвенное влияние на локальный рынок акций способна оказать вечерняя публикация августовской статистики по изменению объема оптовых продаж и запасов на оптовых складах в США (17.00 МСК).
__________________
Виталий Манжос,
Старший риск-менеджер,
ИК «Алго Капитал»
