В минувший вторник российские фондовые индексы МосБиржи (-0.81%) и РТС (-1.82%) вновь завершили основные торги с достаточно сильным спадом по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерних торгов индекс МосБиржи (IMOEX2) понизился на 0.80%.
Вчера локальный рынок акций выглядел слабее, чем можно было ожидать, ориентируясь на состояние внешнего фона. Это же относится и к обменному курсу российской валюты. По этой причине мы наблюдали опережающее падение долларового индекса РТС.
Что же касается рублевого индекса МосБиржи, то в нем состоялось обновление трехмесячного минимума. Таким образом, в указанном индексе сформировался новый технический сигнал в пользу дальнейшего среднесрочного падения. Теперь в качестве цели для него выступает близкий значимый «круглый» уровень 2750 п. Указанный район уже хорошо проторгован с конца мая по конец июля. Скорее всего, индекс МосБиржи перейдет в состояние довольно продолжительной консолидации около указанной отметки.
Надо отметить, что участники локальных торгов вчера полностью проигнорировали дорожающие фьючерсы на нефть. Внутридневной рост цены на «черное золото» был связан с очередным сезонным ураганом вблизи побережья США, который затрудняет морскую добычу нефти в указанном регионе. Впрочем, поздно вечером нефтяные контракты растеряли большую часть своего краткосрочного прироста. А сегодня утром они торгуются с довольно сильным понижением.
Среди значимых внешних сигналов надо отметить вчерашнюю публикацию неоднозначных макроэкономических показателей в США. Сентябрьские данные по изменению объема заказов на товары длительного пользования оказались существенно сильнее ожиданий. В то же время октябрьское значение индекса потребительского доверия (Conference Board) заметно не дотянуло до консенсус-прогноза. Добавим, что традиционным фактором роста рыночной волатильности за океаном выступает массовая публикация квартальной отчетности североамериканских компаний.
Однако все это начинает отходить на второй план по мере приближения даты президентских выборов в Соединенных Штатах, до которых осталось уже менее одной недели.
Под закрытие вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ0) пришли в состояние бэквордации величиной в 8.4 п., или около 0.7% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка сохраняют умеренно негативную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне достаточно сильной просадки индекса МосБиржи по итогам дневной и вечерней торговых сессий наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно с понижением в пределах 1-3%.
Опережающим падением выделились бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, -1.64%), Газпром (GAZP RM, -1.83%), ГМК Норильский Никель (GMKN RM, -1.87%), Лукойл (LKOH RM, -2.36%), Татнефть-ао (TATN RM, -2.23%), FIVE-гдр (FIVE RM, -2.01%), ММК (MAGN RM, -2.14%). Как вы видим, активным распродажам на фоне общего ухудшения настроений на рынке вчера подверглись представители различных секторов.
Достаточно сильным приростом против падающего рынка вновь выделились бумаги Yandex clA (YNDX RM, +2.15%) и TCS-гдр (TCSG RM, +4.64%). В них продолжаются достаточно сильные спекулятивные движения, связанные с нашумевшими корпоративными новостями. Напомним, что дорогостоящая сделка, предполагавшая поглощение TCS Group компанией «Яндекс» не состоялась.
Акции Алроса (ALRS RM, +0.42%) умеренно подорожали в связи с улучшением рекомендации по ним с «ниже рынка» до «нейтрально» со стороны одного из крупнейших североамериканских инвестиционных банков. Алмазодобывающая компания начала наращивать продажи после их сильного спада в весенне-летний период. Кроме того, она медленно, но верно продвигает вопрос о государственной закупке достаточно крупной партии алмазов в Гохран РФ.
Стоит также отметить достаточно сильное внутридневное повышение стоимости акций М.Видео (MVID RM, +0.24%). Вчера в них отыгрывалась публикация позитивных результатов продаж эмитента. Торговая сеть зафиксировала увеличение торговой выручки по итогам 3 квартала на 25.3% год к году. Она возросла до уровня 132.1 млрд руб. За тот же период онлайн-продажи увеличились на 141.2%. Прирост продаж Группы М.Видео-Эльдорадо за 9 месяцев текущего года оказался заметно скромнее. Он составил 13.9% год-к-году.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют заметное падение стоимости в пределах 0.4-0.7%. Контракты на нефть сорта Brent вслед за вечерней просадкой подешевели на 1.8%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.1%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite подрос на 0.2%. Японский Nikkei225 потерял 0.6%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как негативное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с заметным спадом.
Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с понижением в пределах 0.3-0.7%, в диапазоне 2745-2755 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2740, 2730 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2770, 2780 п.
В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет явное утреннее ухудшение состояния внешнего фона. Позднее он может временно стабилизироваться около ближайшего значимого уровня 2750 п. в ожидании новых сигналов для направленного движения.
Во второй половине дня участники локальных торгов будут привычно ориентироваться на динамику нефтяных фьючерсов. В них вероятны заметные движения в связи с предстоящей публикацией еженедельной статистики по изменению запасов нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США (17.30 МСК).
___________________
Виталий Манжос,
Старший риск-менеджер,
ИК «Алго Капитал»
