В минувшую среду российские фондовые индексы МосБиржи (-0.60%) и РТС (+0.24%) завершили основные торги с разнонаправленным отклонением по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерних торгов индекс МосБиржи (IMOEX2) понизился на 0.42%.
Вчерашняя позитивная динамика долларового индекса РТС была обусловлена сугубо продолжившимся коррекционным укреплением курса отечественной валюты. В то же время рублевый индекс МосБиржи после непродолжительной утренней попытки роста развернулся вниз и прочно закрепился в минусе до конца торгового дня.
Отметим, что вчера индекс МосБиржи вновь опасно приблизился к своему недавнему трехмесячному минимуму (2774.16 п.). Его вероятное обновление сформирует технический сигнал в пользу дальнейшего среднесрочного падения. В таком случае ближайшей технической целью для указанного индекса выступит уровень 2750 п.
Вчерашнее понижение рублевого индекса МосБиржи в целом соответствовало ухудшившемуся состоянию внешнего фона. Рынки акций в Европе и в США оказались под давлением в связи с сомнениями по поводу вероятности скорого одобрения нового пакета стимулирующих мер в Соединенных Штатах.
Фьючерсы на нефть также достаточно сильно подешевели, несмотря на то, что еженедельная статистика по изменению запасов нефти и нефтепродуктов в США носила неоднозначный характер. Она указала на умеренное сокращение запасов нефти в объеме 1 млн баррелей и дистиллятов на 3.83 млн баррелей. Но при этом запасы бензина за океаном возросли на 1.9 млн баррелей.
Под закрытие вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ0) пришли в состояние паритета по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка демонстрируют нейтральную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
Несмотря на заметный спад индекса МосБиржи по итогам дневной и вечерней торговых сессий наиболее ликвидные акции закрылись с умеренным разнонаправленным отклонением в пределах 1-3%.
Среди голубых фишек опережающим падением выделились бумаги Газпром (GAZP RM, -1.30%), ГМК Норильский Никель (GMKN RM, -1.80%), Лукойл (LKOH RM, -1.37%), Татнефть-ао (TATN RM, -1.02%), Полюс (PLZL RM, -1.92%), Новатэк (NVTK RM, -1.79%). Как мы видим, одновременным распродажам вчера подверглись представители и нефтегазового и металлургического секторов. Это стоит трактовать как тревожный сигнал, поскольку входящие в них акции обычно движутся в противофазе. Вместе с тем, вчерашние распродажи в указанных бумагах все же не носили явно агрессивного характера.
Надо отметить и вчерашнюю слабость большинства представителей сектора розничной торговли: Магнит (MGNТ RM, -0.97%), FIVE-гдр (FIVE RM, -1.98%), Лента др (LNTA RM, -2.74%), Детский Мир (DSKY RM, -0.91%), ОР (OBUV RM, -1.31%).
Бумаги «Ленты» сразу после позитивного открытия развернулись вниз и заметно просели под конец основной торговой сессии. Вчера в них отыгрывалась публикация в целом позитивных операционных результатов торговой сети. Ее суммарная выручка за 3 квартал возросла на 4.0% в сравнении с аналогичным показателем 2019 года. А за 9 месяцев она увеличилась на 7.3%. Отдельно стоит отметить квартальный прирост онлайн-выручки на 551.5% и количества онлайн-заказов на 748.3%. Вместе с тем, сопоставимые результаты указали на сокращение покупательского трафика на 5.7% по итогам 3 квартала и на 5.1% с начала года.
Бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, +0.38%), Сбербанк-ап (SBERP RM, +0.08%) сумели умерено повыситься против падающего рынка. Ситуативным фактором поддержки для них выступило продолжившееся коррекционное укрепление курса отечественной валюты.
Бумаги Yandex clA (YNDX RM, +1.62%) и TCS-гдр (TCSG RM, +2.22%) отскочили вверх от свежих среднесрочных минимумов. Они нащупывают новые уровни поддержки и сопротивления после недавнего развала дорогостоящей сделки по поглощению «Яндексом» холдинговой компании TCS Group. Ранее эти бумаги оказались перегреты на фоне указанной новости.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют заметное понижение стоимости в пределах 0.3-0.5%. Контракты на нефть сорта Brent вслед за вечерним спадом подешевели на 0.4%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.6%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 0.4%. Японский Nikkei225 просел на 0.6%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как умеренно негативное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с некоторым спадом.
Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным спадом в пределах 0.2-0.6%, в диапазоне 2770-2780 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2760, 2750 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2800, 2810 п.
В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет явное утреннее ухудшение внешнего фона. Позднее он может перейти в состояние консолидации в ожидании новых значимых сигналов для направленного движения.
Во второй половине дня участники локальных торгов будут привычно ориентироваться на динамику нефтяных фьючерсов. Косвенное влияние на российский рынок акций может оказать выход еженедельной статистики по количеству первичных заявок на пособия по безработице в США (15.30 МСК). Стоит также обратить внимание на публикацию сентябрьских данных по продажам на вторичном рынке жилься в США (17.00 МСК).
____________________
Виталий Манжос,
Старший риск-менеджер,
ИК «Алго Капитал»
