Dow Jones и S&P 500 упали следом за заявлением Мнучина об истечении срока ключевых программ кредитования 31 декабря, так как большая часть финансирования не использована предприятиями и должна быть доступна Конгрессу для перераспределения.
Два ключевых фондовых индекса США Dow Jones и S&P 500 упали на 0,44% и 0,24% в пятницу (на момент написания статьи), после того как инвесторы отреагировали на заявление министра финансов США Стивена Мнучина об окончании ключевых программ кредитования ФРС 31 декабря.
Крупная программа кредитования ФРС размером $5,4 млрд. для помощи корпорациям, среднему бизнесу и местным органам власти в условиях пандемии COVID-19 была санкционирована министром финансов весной этого года и была профинансирована из крупного пакета стимулов, одобренного Конгрессом.
Однако, с момента внедрения программы, Фонд муниципальной ликвидности выдал займов всего на $1,7 млрд.
В тоже время, председатель ФРС Джером Пауэлл после последнего заседания заявил о необходимости продолжения этих программ, поскольку они помогают стабилизировать финансовые рынки и дают частному сектору уверенность в продолжении кредитования.
Тем не менее, Мнучин написал в письме Пауэллу: «Я прошу Федеральную резервную систему вернуть неиспользованные средства в казначейство».
При этом, по словам министра, другие программы, которые поставляют денежные средства на основные финансовые рынки, включая краткосрочные корпоративные кредиты, будут продолжены на более продолжительный срок в 90 дней.
Кроме того, в своем письме Пауэллу Мнучин сказал, что если в «маловероятном случае» программы кредитования снова понадобятся, ФРС может попросить Казначейство восстановить их за счет финансирования из собственного фонда стабильности Министерства финансов или за счет новых денег от Конгресса.
Центральный банк дал официальный ответ, что не согласен с решением Белого дома, ссылаясь на неблагоприятные для американского бизнеса условия неопределенности, высокую безработицу и еще большее замедление восстановления экономики, которые последуют за таким решением.
Аналитики инвестиционных компаний раскритиковали такой шаг министерства финансов, заявляя о том, что это негативно скажется на финансовых рынках.
Чиновники Палаты представителей, включая председателя специального комитета по кризису пандемии Джеймса Клайберна, заявили, что у Мнучина нет «абсолютно никаких оснований» для того, чтобы отложить программы кредитования ФРС в разгар кризиса и призвали его отменить это решение.
В тоже время, некоторые республиканцы в Конгрессе стали на сторону представителя своей партии, указывая на скорое появление вакцины и необходимость сокращать расходы.
Пэт Туми, сенатор-республиканец, готовый возглавить Банковский комитет, если Сенат удержат республиканцы, приветствовал действия министерства финансов: «Необходимые кредиты уже успешно реализованы. После восстановления ликвидности программа должна прекратиться, как того требует Конгресс и требует закон, до 31 декабря 2020 года».
Торговая палата США, бизнес-лобби, раскритиковала решение о прекращении программ в тот момент, когда избранный президент Джо Байден собирается войти в Белый дом.
«Неожиданное прекращение кредитования … преждевременно и без надобности связывает руки новой администрации и закрывает дверь для важных вариантов ликвидности для предприятий в то время, когда они больше всего в них нуждаются», — сказал главный политик группы Нил Брэдли.
Однако Мнучин заявил, что решение о прекращении программ ФРС не было направлено на то, чтобы навредить Байдену, а неиспользованные средства для покупки корпоративных облигаций нужно перенаправить для помощи малому бизнесу.
