IPO компании Array Technologies в четверг завершилось успешно, с высоким ростом акций и привлечением около $1,05 млрд. Array производит системы солнечных трекеров и креплений, которые вращают фотоэлектрические панели следуя за солнцем.
В четверг акции американской компании Array Technologies (ARRY) дебютировали на бирже NASDAQ, закрывшись с ростом на 65,7% до $36,45 за первый день торгов.
Array привлекла около $1,05 млрд. в ходе IPO после продажи 47,5 млн акций. Array продала 7 млн. акций, собрав $154 млн., а инвестиционная компания Oaktree Capital, купившая контрольный пакет акций Array в 2016 году, продала 40,5 млн акций.
Компания — производитель оборудования для солнечной энергетики была оценена более чем в $4,6 млрд.
Цена акций в рамках IPO была выше первоначальных планов продажи 45 млн. акций по цене от $19 до $21.
Успех IPO Array еще раз подтвердил недавнюю тенденцию более активного интереса инвесторов к новым листингам. Несмотря на пандемию, 2020 год станет лучшим годом для IPO со времен бума доткомов в 1999 и 2000 годах.
Интерес инвесторов также был вызван специализацией Array на продуктах сферы возобновляемых источников энергии — быстро растущей отрасли. Тенденции последних лет показывают смещение глобального энергопотребления от ископаемого топлива к устойчивым источникам, таким как солнце и ветер.
Созданная в 1989 году, компания Array Technologies является первопроходцем в создании солнечных трекеров для электрических солнечных панелей. Основанная Роном Корио, Array расположена в Альбукерке, крупнейшем городе штата Нью-Мексико.
Аналитики отмечают, что IPO Array стало крупнейшим IPO для отечественной компании в истории штата.
Роном Корио и Capital владеют более чем половиной голосующих акций компании.
Ведущими андеррайтерами IPO Array, оказавшими помощь в листинге акций, были Goldman Sachs (GS), JP Morgan (JPM), Guggenheim Securities и Morgan Stanley (MS).
Согласно поданной Array финансовой отчетности, за шесть месяцев, закончившихся 30 июня, компания заработала прибыль в размере $76,1 млн. при доходах $552,6 млн., что значительно лучше убытков в $5,2 млн. при доходах $255,4 млн. за тот же период год назад. По состоянию на конец июня 2020 года задолженность компании составляла $749,2 млн.
Основным продуктом Array является система DuraTrack, которая вращает фотоэлектрические панели по одной оси север-юг в течение дня, следуя за солнцем. Трекеры увеличивают начальные затраты для солнечного проекта, но позволяют панелям генерировать больше энергии по сравнению с системой крепления с фиксированным наклоном. В течение жизненного цикла проекта это приводит к существенно более низкой нормированной стоимости энергии.
Ранее в этом году Array анонсировала новую технологию зажимов, разработанную в сотрудничестве с First Solar, которая, по ее словам, значительно сокращает время, необходимое для крепления солнечной панели к ее трекерам. Array также инвестирует в машинное обучение для своих трекеров.
Согласно оценке ведущей мировой исследовательской компании в области энергетики Wood Mackenzie, сегодня Array является вторым по величине поставщиком систем слежения за солнечными лучами. Эксперты фирмы прогнозируют, что в 2020 году объем этого растущего рынка составит около $3 млрд.
В прошлом году компания Array контролировала 17%-ную долю мирового рынка, уступая только 30%-ной доле лидера рынка Nextracker, сказала Молли Кокс, аналитик по солнечной энергии из Wood Mackenzie Power & Renewables.
К другим ведущим производителям трекеров относятся также Soltec из Испании и Arctech Solar из Китая.
Согласно оценке Wood Mackenzie, в 2020 году стоимость рынка треккеров солнечных систем впервые превысит продажи систем с фиксированным наклоном. Общая стоимость мирового рынка трекеров вырастет на 45% в течение следующих пяти лет, даже если цена на эти системы снизится.
Как заявил в четверг генеральный директор Array Джим Фузаро, стоимость солнечной энергии в коммунальном масштабе теперь сопоставима с расходами на производство природного газа.
«Мы действительно находимся в самом начале пути к тому, куда может пойти солнечная энергия», — сказал Фусаро. «Деньги, полученные в результате IPO, будут «источником капитала, который позволит нам продолжить масштабироваться и расти вместе с рынком в целом, улучшать ценность наших продуктов для клиентов, инвестировать в наши технологии и выплачивать долги».
