Фитнес-компания Peloton сообщила об очередном успешном квартале, так как спрос на домашние тренажеры и онлайн-занятия фитнесом вырос во время пандемии. Peloton повысила прогноз доходов на весь финансовый год, но предупредила о росте логистических расходов.
Акции Peloton (PTON), увеличившиеся почти на 346% с начала года, выросли на 2% в ходе торгов в пятницу (на момент написания статьи) после того, как компания опубликовала итоги первого квартала финансового 2021 года, завершившегося 30 сентября.
Компания Peloton, ставшая публичной чуть более года назад (26 сентября 2019 г.), сообщила о получении прибыли на акцию второй квартал подряд: $0,20, что на $0,09 больше, чем оценка аналитиков в $0,11, и значительно лучше в сравнении с убытком на акцию -$1,29 в первом квартале фин. 2020 года.
Суммарно квартальная прибыль выросла до $69,3 млн. с убытка в $49,8 млн. годом ранее.
Общий доход 1-го квартала вырос на 232% и составил $757,9 млн., что также превысило ожидания Wall Street в $748,04 млн. Увидеть историю квартальных доходов и прибыли Peloton за последние 2 года можете по ссылке.
Известно, что фитнес-компания Peloton получает большую долю своих доходов от продаж велосипедов и беговых дорожек с дисплеями, и в меньшей степени от подписок на ее цифровую платформу онлайн-занятий различными видами фитнеса. Однако компания не дает отдельных цифр по этим сегментам доходов.
Доступные велосипеды и беговые дорожки Peloton стоят от $1895 до $4295, а представленные в сентябре новинки: беговая дорожка и велосипед Tread будут стоить менее $3000 и $2495 соответственно и появятся в начале 2021 года.
Аналитик CFRA Research Камилла Янушевски, среди других, заявила, что рейтинг «покупать» многих аналитиков для акций компании Peloton основан на ожидании популярности выпуска более дешевых новых тренажеров.
Подписки для владельцев тренажеров стоят $39 в месяц и предусматривают семейное использование нескольким клиентами. Для тех, кто не владеет оборудованием, ежемесячная цифровая подписка за $13,99 доступна через приложение на устройствах iOS и Android.
Peloton сообщил, что по состоянию на 30 сентября количество фитнес-абонентов его цифровой платформы превысило 1,33 миллиона, что на 137% больше, чем годом ранее. Руководство компании отметило, в течение квартала команда Peloton продолжала наращивать объем контента на платформе, создав более 2400 новых фитнес-уроков.
Хорошим показателем является также то, что Peloton продолжила демонстрировать высокий уровень вовлеченности своих пользователей и рекордно низкий процент тех, кто отказывается от ее фитнес-услуг.
В условиях пандемии и закрытия тренажерных залов среднее число тренировок среди аудитории Peloton выросло до 20,7 тренировок в месяц по сравнению с 11,7 годом ранее.
Средний ежемесячный отток пользователей в первом квартале составил 0,65% по сравнению с 0,75% в предыдущем квартале.
Прогнозные заявления Peloton
Компания ожидает очередного успеха от праздничного второго квартала, прогнозируя, что число пользователей вырастет с 1,33 млн. до 1,63 млн., отток клиентов должен остаться ниже 0,85%, а доходы могут впервые достичь цифры в $1 млрд., хотя оценки аналитиков более скромные и составляют $939 млн.
Peloton повысила свой прогноз доходов на весь фин. 2021 год с диапазона $3,5 млрд. — $3,65 млрд. до $3,9 млрд., что выше среднего аналитического прогноза в $3,63 млрд.
Компания также ожидает достичь 2,17 млн. пользователей к концу года и еще большего снижения их оттока в 2021 фин. году: ниже 0,9% по сравнению с предыдущим прогнозом менее 1%.
“Ложка дегтя” в хороших новостях Peloton
Негативной стороной повышенного спроса, по словам руководства Peloton, будет снижение прибыли из-за быстрого открытия новых производственных мощностей и дополнительных расходов, связанных с доставкой, которые она понесет во время праздничного сезона.
Компания признала, что поставки ее тренажеров задерживаются, а клиенты жалуются на низкое качество обслуживания, повторив свое более раннее заявление о том, что планирует работать в условиях ограниченного предложения «в обозримом будущем».
«Поскольку мы быстро масштабируем нашу организацию для удовлетворения чрезвычайного спроса на нашу продукцию, мы понимаем, что некоторые из наших членов сталкивались с длительными задержками, связанными с получением наших продуктов или выполнением запросов на поддержку», — сказал генеральный директор Peloton Джон Фоули в письме к акционерам.
«Рост числа случаев коронавируса в США предоставляет Peloton идеальные условия для подтверждения своего тезиса о новом подходе к фитнесу», — сказал Лэндон Люксембург, старший аналитик компании Third Bridge в Нью-Йорке, перед публикацией квартального отчета компании.
Однако Люксембург также высказал опасения, что повышенный спрос может создать проблемы: «Текущей краткосрочной проблемой для Peloton по-прежнему остается темпы производства и задержки цепочки поставок, что проявляется в виде продленных окон доставки и несет в себе риск потенциального отказа потребителей от заказов».
