Apple смогла более чем удвоить свою рыночную капитализацию менее чем за пять месяцев в условиях пандемии COVID-19. Компания выстояла, несмотря на проблемы поставок из Китая и закрытие магазинов по всему миру. Аналитики прогнозируют Apple дальнейший рост и достижение отметки в $3 трлн. к 2023 году.
Apple (NASDAQ: AAPL) попала в заголовки новостных изданий на фоне достижения рыночной капитализации в $2 трлн. в течении торгов в среду, однако цена закрытия снизила итоговую рыночную оценку компании до $1,98 трлн. Рост акций Apple с начала года составил 57,6%, а за последние 12 месяцев цена выросла на 120%.
На сегодняшний день компании Apple и Microsoft (MSFT) вместе стоят почти $3,6 трлн. В клуб компаний стоимостью более $1 трлн. также входят: мировой нефтяной гигант Saudi Aramco ($1,23 трлн.), Amazon (AMZN) и материнская компания Google Alphabet (GOOG, GOOGL).
Знаковым событием для Apple стали недавние крупные покупки ее акций Уорреном Баффетом, одним из самых известных миллиардеров и инвесторов в мире. Легендарный генеральный директор инвестиционной компании Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A, BRK.B) владеет более 250 млн. или более 5% выпущенных акций Apple. Стоимость инвестиций Баффета в Apple за последние годы выросла до более чем $115 млрд., что составляет более 45% инвестиционного портфеля Berkshire Hathaway.
Баффет намерен не останавливаться на достигнутом, заявив: «Мы купили около 5% компании, я бы хотел владеть 100% ее акций».
В тоже время, акции Apple вскоре станут более доступными и для мелких инвесторов, поскольку компания объявила о процедуре дробления (сплит) акций в пропорции 4 к 1. Это значит, что общее количество акций в обращении увеличится в 4 раза, цена при этом, снизится с текущих $460 до примерно $115. Торги по новым ценам начнуться 31 августа.
Сильные финансовые результаты Apple несмотря на негативные макроэкономические и прочие факторы, а также высокие дивиденды привлекают акционеров во всем мире.
Apple объявила, что увеличит дивиденды еще на 6%, что стало восьмым подобным увеличением за многие годы. После возобновления выплат в 2012 году дивиденды Apple выросли на 116%, в результате чего квартальная выплата составила $0,82 на акцию. В настоящее время ее доходность составляет около 0,71%, хотя сильный рост акций в последние годы повлиял на доходность. Apple продолжает получать высокие прибыли, и компания использует только 24% своей прибыли для поддержки выплат, так что это ежегодное увеличение, вероятно, будет продолжаться еще долгое время.
Рост Apple несмотря на обстоятельства
Руководство Apple, во главе с ген. директором Тимом Куком доказало способность добиваться высоких результатов несмотря на негативные обстоятельства.
30 июля Apple сообщила о росте финансовых показателей за 3-й квартал, которые превзошли средние аналитические прогнозы на рынке, несмотря на условия пандемии COVID-19 и закрытие магазинов по всему миру.
До этого, компания столкнулась с проблемами в поставках с Китаем и необходимостью их диверсификации из-за сильной зависимости от поставок из этой страны. Большинство поставщиков Apple по-прежнему находятся в Китае.
В условиях “торговой войны” США с Китаем Тиму Куку удалось отговорить президента США Дональда Трампа от введения высоких пошлин на ключевые продукты, такие как iPhone и AirPods.
При этом Apple находится в условиях, когда некоторые ее рабочие практики расследуются властями США и ЕС. В статье “Руководители Amazon, Apple, Facebook и Google давали показания перед Конгрессом по обвинениям в антиконкурентной борьбе” Marketinfo.pro писал, что основные обвинения касаются условий комиссионных сборов компании за размещение приложений в магазине приложений App Store.
Сторонние разработчики обвиняют компанию в непоследовательности и не равных правах для всех. Epic Games, создатель популярного игрового приложения Fortnite, подал на Apple иск в суд.
Перспективы Apple — когда и будет ли новый рубеж в $3 трлн.?
Комментируя июльский отчет, руководители Apple подтвердили давние слухи о том, что выпуск новых iPhone с технологией 5G выйдет на несколько недель позже сентября. Некоторые эксперты связывают задержку с тем, что компания производит собственные чипы для нового поколения iPhone.
Все аналитики, повысившие свои рейтинги и целевые цены для Apple за последние месяцы ссылаются на большие ожидания этого запуска, указывая на то, что огромная аудитория владельцев устройств Apple ждет обновления.
Согласно оценке одного из самых оптимистично настроенных аналитиков, Дэна Айвса из Wedbush: «У Apple есть возможность, которая бывает раз в десятилетие в течение следующих 12-18 месяцев, поскольку, по нашим оценкам, примерно 350 миллионов из 950 миллионов iPhone по всему миру потенциально могут быть обновлены».
Кроме того, аналитики одобряют стратегию Apple направленную на развитие сегмента услуг, ожидая официального объявления пакетных предложений «Apple One».
Айвз оценивает сервисный бизнес Apple в размере от $700 до $750 млрд., прогнозируя, что к 2023 году рыночная капитализация Apple вырастет до $3 трлн.
Работая над новыми версиями существующих продуктов и услуг, Apple также разрабатывает пару устройств виртуальной и дополненной реальности и работает в отрасли здравоохранения.
